Показатели оценки дебиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности занимает особое место в системе комплексного анализа оборотного капитала. Дебиторская задолженность является неотъемлемой частью оборотного капитала. Комплексный анализ дебиторской задолженности имеет большое значение в деле укрепления платежной дисциплины, ускорения расчетов, повышения ликвидности активов, их платежеспособности, эффективности расчетов и в целом хозяйственных процессов.

Комплексный анализ дебиторской задолженности начинают с рассмотрения ее абсолютной и относительной величии. В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за отчетный период могут быть охарактеризованы методами горизонтального и вертикального анализа баланса.

В процессе проведения анализа дебиторскую задолженность также рассматривают по срокам образования, так как продолжительные неплатежи надолго отвлекают средства из оборота, снижая эффективность оборотного капитала.

Дебиторскую задолженность разделяют на долгосрочную, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяце, и на краткосрочную, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. При этом можно сгруппировать задолженность до 1 месяца, от 1 до З месяцев, от 3 до б месяцев, до года, свыше года.

По срокам возникновения дебиторскую задолженность подразделяют в днях: до 30; 31—60; 61—90; 91—120; свыше 120.

Сгруппированную по срокам погашения (по ликвидности) и по срокам возникновения дебиторскую задолженность изучают в динамике, рассчитывают удельные веса (структуру) задолженности по срокам, сравнивают с кредиторской задолженностью соответствующей срочности погашения.

От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов к получению. Безнадежной задолженностью считают нереальные для взыскания суммы. В основном они возникают из сомнительных долгов. Сомнительный долг — это дебиторская задолженность организации, не погашенная в сроки, установленные договором, и не обеспеченная соответствующими гарантиями.

По причинам возникновения различают срочную и просроченную задолженность. Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие заключенных договоров и применяемых форм расчетов с юридическими и физическими лицами.

Просроченная дебиторская задолженность есть результат недостатков в работе организации. Она включает не оплаченные в срок
покупателями счета по отгруженным товарам, оказанным услугам сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя, к которым денежные средства не поступили в срок, и др.

Причины просроченной задолженности требуют внимательного изучения по данным синтетического и аналитического учета с целью принятия мер к их взысканию.

Удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств находят отношением величины дебиторской задолженности к величине оборотных средств. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации.

Удельный вес сомнительных долгов в составе дебиторской задолженности определяют отношением сомнительной дебиторской задолженности к общей сумме дебиторской задолженности.

Этот показатель отражает качество дебиторской задолженности. Его рост свидетельствует о снижении ликвидности, об уровне потерь средств в расчетах с дебиторами.

Анализ эффективности дебиторской задолженности строится в целом на оценке оборачиваемости, коэффициента загрузки и длительности оборота в днях. Динамика этих показателей может быть весьма информативной. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности равнозначно замораживанию части оборотных активов и может повлечь за собой увеличение заемных источников финансирования для покрытия активов, выведенных из оборота. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, напротив, способствует высвобождению части оборотных активов и создает возможность их использования в иных целях.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты):

где — средняя величина дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Немаловажен показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях), — это оборачиваемость средств в расчетах:

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Этот показатель следует соотносить с категориями дебиторов — юридических и физических лиц, с видами продукции, условиями расчетов.

Для оценки деловой активности организации рассчитывается коэффициент погашаемости дебиторской задолженности:

В дополнение к оценке оборачиваемости необходимо добавить анализ «возраста» дебиторской задолженности и его сопоставление сконтрактными условиями. Очевидно, что для такого анализа необходима хорошая аналитика учетных данных. На ее основе можно просчитать такие показатели, как

• коэффициент просроченности дебиторской задолженности (К_П.Д.З.)

где — сумма не оплаченной в срок дебиторской задолженности;

Е ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности;

• средний возраст просроченной дебиторской задолженности (Т_П.Д.З.)

где — средний остаток не оплаченной в срок дебиторской задолженности; N_ДН— однодневный объем продаж;

• эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность (Э_Д.З.). Для его определения сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема продаж за счет предоставления покупателям отсрочки платежа (кредита), сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность). Расчет эффекта производится по формуле

гдеР_доп— дополнительная прибыль; S_доп— дополнительные затраты; — безнадежная дебиторская задолженность.

Общие рекомендации по управлению дебиторской задолженностью :

· контроль над состоянием расчетов с покупателями;

· формирование широкого круга потребителей, что позволяет уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

· необходимость следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и вызывает потребность в привлечении дополнительных, менее эффективных источников финансирования;

· использование способа начисления процентов за отсрочку платежа или предоставления скидок дебиторам при досрочной оплате;

· использование факторинга в расчетах.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Для студентов недели бывают четные, нечетные и зачетные. 9720 —

| 7565 — или читать все.

185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно

Источник: http://studopedia.ru/3_197705_analiz-debitorskoy-zadolzhennosti.html

Показатели оценки дебиторской задолженности

Каждый субъект хозяйствования стремится продать свои товары (услуги). Для этого необходимо расширять круг покупателей. При заключении договоров с контрагентами учитываются их пожелания и финансовые возможности. Предоставляя отсрочку, организация тем самым привлекает потенциальных покупателей. Но также возникает риск неуплаты по счетам.

При накоплении неоплаченных счетов необходимо контролировать, анализировать и прогнозировать финансовое состояние организации. Нужно следить за сроками возврата долгов, определять период погашения дебиторской задолженности и правильно выбирать кредитную политику с покупателями.

Виды и структура дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность – это сумма долгов, причитающихся предприятию от юридических или физических лиц. Она является важной составляющей хозяйственного процесса любого субъекта.

Исходя из срока погашения долга или оплаты счета, дебиторская задолженность разделяется на два вида: краткосрочная (если срок погашения составляет до 12 месяцев) и долгосрочная (если срок погашения предполагается более чем через 12 месяцев).

В бухгалтерском учете дебиторская задолженность разделяется по статьям баланса:

• покупатели и заказчики;
• векселя к получению;
• дочерние и зависимые организации;
• авансы выданные;
• прочие дебиторы.

Проводить анализ следует в разрезе его структуры и определять долю по каждой статье.

Образование нормальной дебиторской задолженности в организации является естественным процессом, например:

• товары отгружены, но оплата еще не поступила;
• сотруднику организации выдана подотчетная сумма или предоставлена ссуда;
• перечислен аванс поставщику за товары.

Появление и накопление просроченной «дебиторки» (срок выплаты которой прошел) влечет за собой ухудшение финансового результата организации. Поэтому следует внимательно оценивать платежеспособность контрагентов и аккуратно работать с новыми покупателями.

Анализ дебиторской задолженности

С помощью анализа можно выявить размер суммы долга, причитающегося организации, причины возникновения просрочки и ее динамику. В начале анализа следует оценить общий объем задолженности, а затем по каждой статье.

Резкое уменьшение дебиторской задолженности может быть в результате сокращения продаж, непредоставления отсрочки, оттока покупателей товаров. В свою очередь причинами резкого ее увеличения могут быть сложности при реализации продукции, снижение платежеспособности покупателей или высокий рост продаж.

Для выявления факторов, которые привели к образованию сомнительной дебиторской задолженности, проводится анализ по каждому дебитору организации и срокам ее возникновения на основании данных бухгалтерского учета.

Оценка оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – это показатель расширения или снижения коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Это показатель отношения оборота продаж (выручки) к средней величине дебиторской задолженности. Формула для расчета:

где ВР – выручка от реализации;

ДЗ – средняя дебиторская задолженность.

Период погашения рассчитывается для определения срока, за который кредиторы расплачиваются с дебиторами. Чем выше этот показатель, тем выше риск неуплаты по счетам. Период инкассации долга должен рассчитываться по юридическим и физическим лицам, при этом следует уделять внимание на вид товара, по которому предоставлена отсрочка, и условия договора. Формула для расчета:

где Т – длительность периода;

Кодз – коэффициент оборачиваемости.

Или он может рассчитываться по другой формуле:

Ппдз = ДЗ : (ВР : Т),

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств определяется для анализа финансового положения организации. Данный вид долга относится к оборотным активам. Они отличаются от внеоборотных активов тем, что за определенный период превращаются в финансы организации. Поэтому, если доля иммобилизованных активов высокая, а к ним относится дебиторская задолженность, то это тормозит финансовый процесс. Данный показатель рассчитывается:

Удз = (ДЗ : СО) * 100,

где СО – объем оборотных средств.

Доля сомнительной задолженности определяет качество дебиторской задолженности. Если показатель увеличивается, это свидетельствует о снижении ликвидности организации (то есть снижении возможности организации покрывать свои обязательства за счет активов). Он рассчитывается:

Усдз = (СЗ : ДЗ) * 100,

где СЗ – сомнительная задолженность.

Скрытую «дебиторку», которая может возникнуть вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без их отгрузки организации, выявляют на основе анализа и оценки состояния расчетов по данным аналитического учета.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности

Для полноты анализа дебиторскую задолженность необходимо сопоставить с кредиторской. Положительным результатом считается, если первая не превышает вторую. То есть организация больше привлекает финансов, чем тратит. Но слишком большая разница может означать неспособность организации платить по своим счетам.

Для сопоставления необходимо рассчитать период оборачиваемости, период погашения долга, темп роста кредиторской задолженности. Показатели оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности не должны в значительной степени превышать друг друга.

Принятие управленческих решений

Руководство предприятия, исходя из результатов проведенного анализа, должны принимать управленческие решения, чтобы сократить период погашения долга и улучшить работу с контрагентами. Например:

• тщательнее контролировать состояние расчетов с покупателями и подрядчиками;
• проверять платежеспособность покупателей;
• чаще осуществлять инвентаризацию в организации;
• проводить взаимозачеты;
• наладить систему скидок с контрагентами;
• выбрать правильную кредитную политику.

Чтобы разработать правильную кредитную политику, следует определить:

• период отсрочки платежа;
• сумму, которую организация может предоставить покупателю в качестве кредита;
• правила сбора платежей;
• размер скидок.

Помимо всего прочего, необходимо проводить работу по удержанию клиентов. Обучать менеджеров этикету общения с контрагентами и стратегии продаж. Также на них следует возлагать определенную долю ответственности, но не всю. При возникновении просрочки по платежам можно применять штрафные санкции или премировать за отсутствие долгов по счетам.

Инвентаризация дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность подлежит обязательной инвентаризации, так как является имуществом организации. Инвентаризацию необходимо проводить раз в квартал (или чаще). По ее результатам выявляются суммы сомнительной и безнадежной «дебиторки», определяются сроки ее возникновения.

По итогам инвентаризации бухгалтер должен составить справку. На основании бухгалтерской справки руководитель организации издает приказ о списании сумм просроченной и безнадежной дебиторской задолженности, если это необходимо. Период списания безнадежной дебиторской задолженности и период ее возникновения должны соответствовать.

При выявлении просроченных платежей руководству организации следует принять меры для погашения кредиторами своих обязательств. Необходимо напомнить должникам, что у них есть неоплаченные счета и что нужно погасить долг в срочном порядке. Если переговоры не улучшают ситуацию, то следует обратиться в суд для истребования суммы долга.

Все организации должны контролировать свою финансовую деятельность. При работе с покупателями желательно проводить анализ их платежеспособности. В договорах должны быть отражены все сроки уплаты по счетам и штрафные санкции, если покупатель откажется погасить свои обязательства в срок.

Источник: http://1bankrot.ru/buxgalteriya/debitorskaya-zadolzhennost/period-oborachivaemosti.html

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable turnover)

Определение

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит.

Расчет (формула)

Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент) = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности

Средний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2.

Также распространен расчет показателя не в виде коэффициента, а в виде количества дней, в течение которой дебиторская задолженность остается неоплаченной:

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Нормальное значение

Для оборачиваемости дебиторской задолженности, как и для других показателей оборачиваемости не существует четких нормативов, поскольку они сильно зависят от отраслевых особенностей и технологии работы предприятия. Но в любом случае, чем выше коэффициент, т.е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации. При этом эффективная деятельность не обязательно сопровождается высокой оборачиваемостью. Например, при продажах в кредит остаток дебиторской задолженности будет высокий, а коэффициент ее оборачиваемости соответственно низкий.

Про оборачиваемость дебиторской задолженности на английском языке читайте в статье » Receivable Turnover Ratio».

Источник: http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/turnover/receivable_turnover.html

Как оценить дебиторскую задолженность

Автор: Юлия Белогорцева, Директор Департамента оценки АКГ «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ»

Опубликовано в журнале «Финансовый директор»

Понятие «Дебиторская задолженность»

Дебиторская задолженность – это задолженность покупателей, заказчиков, заемщиков, подотчетных лиц и др., которую компания-кредитор планирует получить в течение определенного периода.

Дебиторская задолженность возникает в результате договорных отношений, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени.

Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, исходя из суммы денежных средств, которая должна быть получена при ее погашении, и включает расчеты:

с покупателями и заказчиками / по векселям к получению / с дочерними и зависимыми обществами / с участниками (учредителями) по взносам в уставный капитал / по выданным авансам / с прочими дебиторами.

При этом номинальное значение дебиторской задолженности, учитываемое в бухгалтерском балансе, является верхним пределом стоимости.

Реальная же рыночная стоимость зачастую оказывается ниже номинальной, что связано со следующими факторами:

чем длительнее период погашения дебиторской задолженности, тем меньше доход от денежных средствами, приходящихся на дебиторов, так как деньги, вложенные в активы, должны приносить прибыль;

денежные средства, подлежащие возврату предприятию, обесцениваются под влиянием инфляции.

При рассмотрении понятия «дебиторская задолженность» необходимо учитывать ее специфику, заключающуюся в том, что данный актив не обладает функцией товара, так как реализовываться может только уступка прав требования погашения задолженности.

При оценке дебиторской задолженности указанная выше специфика влечет необходимость определять как саму величину долга, учитывая сроки его образования, планируемые сроки погашения, наличие штрафов и пеней, так и проводить анализ юридических прав на дебиторскую задолженность. Факт наличия прав на задолженность может быть подтвержден: договором, платежными документами по договорам, актами сверки дебиторской задолженности.

С юридическими особенностями, ложащимися в основу оценочного исследования, связано также финансовое положение дебитора. Так, например, в случае возбуждения дела о его несостоятельности возникает особый порядок истребования и предъявления требований кредиторов. В соответствии с Законом о банкротстве погашение кредиторской задолженности дебиторами-должниками осуществляется в порядке приоритетности: сначала удовлетворяются требования кредиторов первой очереди, которые могут получить возмещение задолженности в полном объеме, потом удовлетворяются требования кредиторов второй и третьей очереди, и так долее. При этом после полного удовлетворения требований кредиторов более приоритетной очереди на погашение требований кредиторов следующей очереди средств может не хватить, или хватить частично.

Таким образом, если оценщик располагает информацией, что дебитор находится в состоянии банкротства, ему следует определить величину конкурсной массы, определить возможность погашения этой конкурсной массы, а также номер очереди, к которому относится предприятие-кредитор.

На практике в распоряжении оценщика не всегда есть финансовая отчетность дебитора. В своем отчете оценщику необходимо корректно описать условия проведения оценки, так как они, наряду с целями и предполагаемым использованием ее проведения, определяют подходы и методы оценки.

Классификация дебиторской задолженности

Оценка и управление дебиторской задолженностью предполагает ее ранжирование, т.к. в зависимости от того, к какой категории относится дебиторская задолженность применяется тот или иной подход к ее оценке.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям:

1. по причине образования она делится на оправданную и неоправданную.

Примером неоправданной дебиторской задолженности является дебиторская задолженность, причиной возникновения которой являются, например, ошибки в оформлении расчетных документов.

2. по срокам образования дебиторская задолженность в бухгалтерском учете делится на краткосрочную (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и долгосрочную (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

3. непогашенная в срок дебиторская задолженность является просроченной.

Общий срок исковой давности по взысканию дебиторской задолженности согласно ст. 196 ГК РФ составляет три года. В течение этого времени дебиторская задолженность должна быть либо взыскана в установленном порядке, либо продана. После истечения трех лет дебиторскую задолженность списывают на убытки.

4. по возможности к погашению просроченная дебиторская задолженность может характеризоваться как сомнительная или как безнадежная.

В соответствии с пунктом 1 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации (далее НК РФ): «сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией».

По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности (не реальной к взысканию).

Согласно пункту 2 статьи 266 НК РФ: «безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации».

Примеры оценки дебиторской задолженности

При оценке дебиторской задолженности наиболее применимым подходом из трех существующих является доходный, который реализуется с помощью метода дисконтирования величины потока возврата долгов.

Затратный подход неприменим, т. к. его использование приведет к результатам оценки дебиторской задолженности, равным балансовой стоимости.

Несмотря на то, что в настоящее время часть сделок по продаже прав требования осуществляется через проведение аукционов, информации в открытых источниках крайне мало, чтобы учесть все необходимые для определения стоимости ценообразующие факторы. Таким образом, для оценки дебиторской задолженности сравнительный подход практически не используется.

Последовательность действий при определении рыночной стоимости дебиторской задолженности в рамках доходного подхода следующая:

Определяется полная сумма задолженности по договору на дату оценки, включая сумму основного долга, начисленные проценты, штрафы, неустойки.

Определяется планируемые источники погашения задолженности.

Определяются плановые сроки погашения задолженности.

Определяются расходы, необходимые на истребование задолженности.

Чистые доходы (за вычетом расходов) дисконтируются на дату оценки.

На практике оценщики чаще всего оценивают дебиторскую задолженность в двух случаях:

1. Оценка бизнеса компании-кредитора. В данном случае дебиторская задолженность рассматривается как часть активов, в составе бизнеса оцениваемого предприятия. Дебиторская задолженность рассматривается как массив (без вычленения обязательства по каждому договору в отдельности из бизнеса в целом), т.к. оценка дебиторской задолженности в отрыве от единого бизнеса не учитывает общих тенденций функционирования предприятия. Вся дебиторская задолженность ранжируется по критериям, позволяющим классифицировать дебиторскую задолженность. Далее каждая группа дебиторской задолженности оценивается исходя из ее оборота и финансового состояния компании-дебитора (при наличии в распоряжении оценщика данной информации).

2. Оценка прав требования по дебиторской задолженности как самостоятельного актива для продажи. Решение такой задачи требует тщательного изучения правовых аспектов возникновения и специфических особенностей оцениваемых прав.

Порядок действий при оценке дебиторской задолженности в первом и во втором случае приведен ниже.

Необходимо оценить дебиторскую задолженность как составную часть активов в рамках метода чистых активов при оценке стоимости бизнеса компании-кредитора.

По строке «Дебиторская задолженность» рассматриваемой компании отражены активы на сумму 445 000 тыс. рублей.

Источники информации о составе статьи «Дебиторская задолженность»:

Расшифровка строки «Дебиторская задолженность» баланса на 31.12.2016 г.

Оборотно-сальдовая ведомость по счету 63.

Справка о признании дебиторской задолженности безденежной

Расшифровка строки «Дебиторская задолженность» по состоянию на 31.12.2016 г.

Наименование дебитора

Сумма задолженности, руб.

Дата возникновения задолженности

Причина возникновения задолженности (операционная, инвестиционная, финансовая)

Характеристика задолженности (безнадежная, просроченная, текущая)

Источник: http://www.audit-it.ru/articles/account/buhaccounting/a6/928358.html

Анализ дебиторской задолженности предприятия на примере

О том, как организуется работа с дебиторской задолженностью в организации, мы рассказывали в нашей консультации.

Частью системы управления дебиторской задолженностью является ее анализ. Пример такого анализа приведем в нашей консультации.

Вертикальный и горизонтальный анализ дебиторской задолженности

Информационная база анализа дебиторской задолженности в этом случае – данные о величине дебиторской задолженности, отраженной по строке 1230 «Дебиторская задолженность» бухгалтерского баланса, условный фрагмент которого приведем ниже (в тыс. руб.):

Наименование показателя	Код	На 31.12.2017	На 31.12.2016	На 31.12.2015

Дебиторская задолженность 1230 26 000 31 700 47 500 Итого по разделу II 1200 92 000 87 000 119 000 БАЛАНС 1600 170 000 142 000 189 000

Так, по данным бухгалтерского баланса организации величина дебиторской задолженности на 31.12.2017 снизилась в 1,2 раза по сравнению с показателем на 31.12.2016 (31 700 / 26 000) и в 1,8 раза по сравнению с величиной дебиторской задолженности по состоянию на 31.12.2015 (47 500 / 26 000).

Причиной снижения дебиторской задолженности могут быть как сокращение продаж, так и повышение оборачиваемости дебиторской задолженности.

Доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов организации, а также в общей стоимости имущества организации составила:

Наименование показателя	Алгоритм расчета	На 31.12.2017	На 31.12.2016	На 31.12.2015

Доля дебиторской задолженности в стоимости оборотных активов (%) Строка 1230 / Строка 1200 28,3 36,4 39,9 Доля дебиторской задолженности в общей величине активов организации (%) Строка 1230 / Строка 1600 15,3 22,3 25,1

На отчетную дату снизилась доля дебиторской задолженности как в стоимости оборотных активов, так и в общей величине имущества организации. Оговоримся, что если при этом увеличилась, к примеру, доля денежных средств в стоимости оборотных активов, то снижение доли дебиторской задолженности рассматривается как позитивная тенденция, свидетельствующая о повышении ликвидности организации.

Конкретные показатели вертикального и горизонтального анализа сравниваются с плановыми значениями, если такие показатели устанавливались. Могут они сопоставляться и с данными конкурентов.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Для определения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности необходима дополнительно информация о выручке от продаж за отчетные периоды по данным отчета о финансовых результатах (в тыс.руб.):

Наименование показателя	Код	За 2017 год	За 2016 год

Выручка 2110 1 970 000 2 100 000

Также необходимо рассчитать среднюю величину дебиторской задолженности, зная информацию о дебиторской задолженности на начало отчетного года (ДЗ_Н) и на конец этого же года (ДЗ_К) (в тыс.руб.):

Наименование показателя	Алгоритм расчета	За 2017 год	За 2016 год

Средняя величина дебиторской задолженности (ДЗ_СР) (ДЗ_Н+ДЗ_К)/2 28 850 39 600

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности за 2016-2017 годы составили:

Наименование показателя	Алгоритм расчета	За 2017 год	За 2016 год

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Строка 2110 / ДЗ_СР 68,3 53,0

При том, что выручка в 2017 году упала по сравнению с 2016 годом всего на 6,2% ((1 970 000 – 2 100 000) / 2 100 000 * 100%), средняя величина дебиторской задолженности за этот же период сократилась на 27,1% ((28 850 – 39 600) / 39 600 * 100%). Опережающее падение средней величины дебиторской задолженности над снижением величины выручки привело к росту коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 28,9% в 2017 году по сравнению с 2016 годом ((68,3 – 53,0) / 53,0 *100%).

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности привело к сокращению срока оборота с 6,9 (366 / 53) до 5,3 (365 / 68,3) дней, т. е. на 23,2% ((5,3 – 6,9) / 6,9 * 100%).

Источник: http://glavkniga.ru/situations/k505526

Показатели для анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Для полной картины недостаточно рассчитать показатели, которые характеризуют состояние дебиторской и кредиторской задолженности, необходим комплексный подход к анализу. Основные положения комплексного подхода следующие:

предварительный анализ и планирование предельного объема кредиторской и дебиторской задолженности с учетом возможностей организации и объема инвестиций в данную задолженность;

определение степени кредитоспособности и платежеспособности клиента до заключения договора и отслеживание изменений в процессе сотрудничества;

отслеживание изменения уровня задолженности и принятие соответствующих решений по предотвращению негативных последствий в режиме реального времени;

анализ возможностей дебиторской и кредиторской задолженности по срокам и размерам;

анализ сильных и слабых сторон деятельности организации (внутренней бизнес-среды);

анализ частных и комплексных финансовых показателей.

В процессе анализа темпы прироста кредиторской задолженности можно сравнить с темпами прироста валюты баланса. Если сумма по балансу возрастает более быстрыми темпами, то устойчивость организации не снижается. Соотношение темпов прироста задолженностей между собой позволяет сделать вывод о потребностях в источниках финансирования (если быстрее растет дебиторская задолженность, то потребность в финансировании увеличивается). Рост дебиторской задолженности экономически оправдан, если возрастают выручка и денежные средства, а запасы увеличиваются незначительно.

Оплата долгов дебиторами — это источник средств для погашения кредиторской задолженности.[6, 142 стр.] Если оборачиваемость дебиторской задолженности осуществляется медленнее, чем кредиторской, это означает, что у организации возникли неблагоприятные условия расчетов с покупателями и поставщиками: предприятие должно возвращать свои долги чаще, чем оно получает оплату за реализованную продукцию. И, напротив, если дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у предприятия появляются свободные оборотные средства в размере, соответствующем абсолютной разнице между количеством дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности. [14, 145-147 стр.]

Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели[30]:

Таблица 1.2.1. «Показатели для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности»

Об.ДЗ — (Оборачиваемость дебиторской задолженности)

Об.ДЗ = TR/ Ср.сальдо ДЗ

TR — выручка от реализации

Ср.сальдо ДЗ — средние остатки дебиторской задолженности

Показывает сколько раз за период (за год) оборачивается дебиторская задолженность.

Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями. Снижение оборачиваемости может означать:

Проблемы с оплатой счетов у покупателей.

Организацию взаимоотношений с покупателями, обеспечивающую более выгодный покупателю, отложенный график платежей с целью привлечения и удержания клиентуры.

(Средняя дебиторская задолженность)

Ср. ДЗ = (ДЗ н + ДЗ к )/ 2

ДЗ н. — дебиторская задолженность на начало

ДЗ к — дебиторская задолженность на конец

Показывает среднюю величину дебиторской задолженности за период.

(Период погашения дебиторской задолженности)

ПП ДЗ = Д / Об. ДЗ

Д — количество дней в периоде

Об.ДЗ — Оборачиваемость дебиторской задолженности

Показывает, в течение какого срока счета остаются неоплаченными (

Источник: http://vuzlit.ru/443037/pokazateli_analiza_debitorskoy_kreditorskoy_zadolzhennosti

Оценка дебиторской задолженности и необходимость ее проведения

Среди имущественных активов компании отдельной строкой выделяются долги контрагентов в пользу организации. В процессе хозяйственной деятельности субъекта оценка дебиторской задолженности позволяет проанализировать текущее состояние, сделать выводы о финансовой устойчивости.

Что такое дебиторская задолженность

К активам предприятия помимо материальных ценностей и реальных денежных средств относят и обязательства других контрагентов, как правило, покупателей. Кроме того, здесь учитываются долги бюджета, в том числе ИФНС, ФССП и прочих гос.органов, персонала, поставщиков, вследствие выдачи ценных бумаг (векселей) и прочие случаи.

Практика предполагает, что основным источником образования дебиторки остаются проданные товары покупателям без предоплаты. Действия необходимо подтверждать в договорном порядке, утверждающим порядок перехода права собственности и последующую оплату.

В целом ДЗ можно охарактеризовать как совокупность финансовых требований субъекта к своим должникам. Этот принадлежащий кредитору показатель увеличивается вследствие невыполнения договорных обязательств, в том числе и просрочек по платежам, излишних перечислений в бюджет, выдачи средств в подотчет.

Рассматриваемый актив по продолжительности носит краткосрочный (с ожидаемым погашением до 1 года) и долгосрочный (свыше 1 года) характер. Также задолженность может быть нормальной, просроченной, сомнительной и безнадежной. Последний вид обязательств взыскать практически невозможно по многим причинам, в том числе:

• истекший исковой срок давности;
• должник ликвидирован или признан банкротом.

Если обязательства с контрагентов невозможно взыскать, то суммы невыплат необходимо списать. Данное действие негативно отражается на финансовых показателях. Поэтому немаловажным фактором при работе с партнерами является оценка их платежеспособности.

Для чего необходима оценка

Показатель, характеризующий своевременное поступление платежей от контрагентов, относится к активам предприятия. С учетом влияния внешних факторов необходимо периодически выполнять оценку задолженности. Предложенные действия могут понадобиться в следующих случаях:

• для выявления реальной финансовой стоимости организации;
• для осуществления анализа деятельности и поиска более эффективных решений, чтобы фирма могла работать дальше;
• при операциях по уступке прав требований;
• при урегулировании взаимных претензий контрагентов в судебном и досудебном порядке;
• осуществление конкурсного управления при банкротстве дебитора;
• в иных случаях.

Если проведенная оценка покажет, что взыскание существующих долгов небезнадежно, актив может быть реализован. С этими целями могут быть использованы и аукционы дебиторской задолженности. Но следует помнить, что чаще всего использование этого способа (продажа на бирже) означает, что актив будет продан по низкой цене. Покупка дебиторской задолженности на торгах не гарантирует предприятию — продавцу возврат первоначального объема обязательств в полном объеме.

Финансовый показатель стоимостной ДЗ по данным проводок бухгалтерского учета не всегда совпадает с ее реальной рыночной стоимостью. На этот фактор влияют такие причины, как появление безнадежных к взысканию долгов, отсутствие контроля ликвидности предприятия и прочие.

Методы оценки задолженности

В зависимости от итоговых целей, анализ задолженности контрагентов может проводиться несколькими методами. Чаще всего для внутренних управленческих запросов для этой работы привлекаются штатные специалисты. Работа с дебиторской задолженностью ― тренинг, позволяющий оценить реальное состояние расчетов с контрагентами. Если же необходимо провести более подробный отчет, то в большинстве случаев требуются услуги привлеченных со стороны экспертов.

Процесс оценки дебиторки включает в себя несколько этапов, среди которых следующие:

1. Подготовительный. В начальной стадии проверки задолженность классифицируется по срокам, видам (текущая, просроченная, безнадежная) и по согласованности итоговых результатов с контрагентами.
2. Определяются критерии возможной ликвидности.
3. Документально-проверочный этап включает в себя подборку имеющихся первичных документов, договоров, согласованных сверок. Проводится анализ соответствия фактических результатов с данными бухгалтерского учета.
4. Аналитический. Оценивается платежеспособность дебиторов, возможность получить оплату.
5. Оценочный. Имеющаяся задолженность оценивается с позиций рыночной стоимости показателей. Учитываются коэффициенты среднегодовых инфляционных ожиданий.
6. Заключительный этап предназначен для согласования итоговых результатов с последующей корректировкой балансовых данных.

Отчет о проведении оценки

По результатам проведенной работы исполнителю необходимо предоставить отчет, содержащий данные о реальной оценке действующей дебиторской и кредиторской задолженности. Инструкция по составлению документа предусматривает разделы:

• титульный лист с указанием данных заказчика и исполнителя;
• сведения о заказчике и оценщике;
• используемые термины и их определения;
• применяемые оценочной работе стандарты, обоснование их использования;
• описание объекта оценки;
• анализ рыночной ситуации;
• перечень используемых данных и документов;
• определение стоимости объекта, в том числе и на основании проводок бухучета;
• итоговое заключение;
• согласование полученных результатов.
• приложения.

Разделы отчета используются в зависимости от конечных потребностей. Для внутреннего анализа достаточно будет краткого варианта оценки.

Продажа задолженности

В последнее время на рынке начинают приобретать популярность площадки по выкупу ДЗ. Многие специалисты уверены, что на этих операциях можно неплохо заработать, но при условии, если удастся купить доходные активы.

Официальный регламент процедуры предусматривает, что подобный заработок в бизнесе возможен лишь при купле-продаже действующих активов, срок давности взыскания по которым еще не наступил.

Реализации подлежат, как правило, активы банкрота. К этой сфере относится и уступка прав требований. Производство происходит после того, как администрация в лице конкурсного управляющего проводит инвентаризацию имущества и прав должника предприятия или физического лица. За счет этой методики происходит погашение действующей кредиторки, в том числе погашение исполнительных листов, задолженности по ЖКХ, оплаты по кредитам.

Покупка лота дебиторки может быть осуществлена и через размещаемые в Интернете объявления.

Наименее затратная техника получения прибыли при покупке задолженности ― это справедливая оценка материальное состояние должника, что влияет на его платежеспособность и обеспечивает возможность погашения обязательств. Рекомендуется изучить свой сайт компании, применяя подход более глубокого анализа. Если ведется активная деятельность, в том числе по приему на работу бухгалтеров, менеджеров и наличие прочих вакансий, организация, скорее всего, не планирует прекращать деятельность. Выписка из ЕГРЮЛ также поможет в оценивании финансового состояния.

Если же в отношении фирмы-задолжника началась процедура оформления банкротства, то шансы на получение оплаты малы. Предварительный курс нацелен на погашение задолженностей по налогам (НДС, прибыли), выплату пособий работникам. Действующее налогообложение также может выступить некоторым индикатором. Субъекты на общей системе имеют больше претензий к состоянию банковского счета со стороны налоговых органов.

Залогом того, что совершается выгодная сделка по приобретению дебиторки, служат следующие факторы:

• организация — дебитор не является банкротом;
• экономический субъект ведет активную хозяйственную деятельность;
• отсутствуют претензии со стороны контролирующих органов.

Покупка дебиторской задолженности ― рискованная операция. Если многие условия вызывают сомнения, от сделки лучше отказаться, так как не всегда потенциальные затраты могут быть оправданы в материальном плане даже в ходе судебного разбирательства.

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!

Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать — напишите вопрос в форме ниже:

Источник: http://baikalinvestbank-24.ru/juridicheskie-sovety-ot-jeksperta/ocenka-debitorskoi-zadoljennosti-i-neobhodimost-ee-provedeniia.html